Uno de los inversores más activos de África, conocido por las primeras apuestas en unicornios como Flutterwave, Andelay Olaha asegurado un nuevo capital para invertir en nuevas empresas en todo el continente. Esto se produce cuando los acuerdos y volúmenes de fondos en África solo vieron una ligera caída el año pasado, según un informe por VC firma Partech.
Loftyinc Capital, que respaldó principalmente a las nuevas empresas en las etapas previas a las semillas y semillas durante más de una década, ha alcanzado el primer cierre de su tercer fondo, Loftyinc Alpha, con $ 43 millones.
A diferencia de su enfoque anterior, este fondo se dirigirá a las startups de la serie A y la serie A al tiempo que conserva su enfoque geográfico en Nigeria, Egipto, Kenia y Francophone Africa, fundador y socio gerente Idris Ayo Bello le dijo a TechCrunch.
El primer cierre atrajo a un grupo diverso de socios limitados, incluidos los fondos de riqueza soberana de Medio Oriente y África, como MSMEDA de Egipto y el Fondo de Fondos ANAVA de Túnez. También participaron instituciones financieras de desarrollo como FMO, Proparco (FISEA), Africagrow, IFC y los primeros socios cercanos con sede en los Estados Unidos, junto con las oficinas familiares de alta calidad africanas (HNI) y las oficinas familiares europeas.
Bello, quien lanzó el primer vehículo de inversión de Loftyinc en 2012, es uno de los pocos inversores que ha sido testigo de la evolución tecnológica de África de primera mano. Su firma ha respaldado a las nuevas empresas a través de varias fases, desde la diversificación de inicio más allá de FinTech y el surgimiento del talento tecnológico hasta el auge de unicornios de 2021 y la desaceleración de la financiación precise.
El vehículo previo a la semilla, dirigido por una purple de ángeles que desde entonces se ha convertido en una comunidad autosuficiente de más de 250 inversores en África y la diáspora, sentó las bases para el primer fondo de riesgo estructurado de Loftyinc cinco años después.
En 2017, la empresa de capital de riesgo con sede en Lagos recaudó su primer fondo institucional en $ 1.1 millones, exclusivamente de HNIS y completamente desplegado en Nigeria. Bello, quien lanzó el fondo con Marsha Wulff y Michael Oluwagbemidijo que entregó un DPI de 5.7x (rendimiento de efectivo) a sus inversores, impulsados por salidas y secundarios de FlutterWave y HealthTech Startup respaldada por Atlantic Atlantic Salud de la confianza.
Para 2021, Loftyinc lanzó su segundo fondo VC, inicialmente dirigido a $ 10 millones Pero cerrando a $ 14.2 millones. Este segundo fondo se expandió más allá de su alcance del mercado fuera de Nigeria y adoptó un enfoque panafricano, invirtiendo en nuevas empresas en Egipto, Sudáfrica y África francófona, mercado donde Loftyinc tiene como objetivo permanecer activo.
Entre sus inversores estaba Meta, a través de su equipo de NPEmarcando la primera y única inversión del gigante tecnológico en un VC africano.
Pasar la semilla y la serie A brecha
Con su tercer fondo, Loftyinc está refinando su estrategia de inversión para abordar un desafío significativo en el ecosistema de inicio de África: la baja tasa de graduación de la pre-semilla hasta el panorama de VC de la Serie A de África vio la disminución de los tamaños de boletos promedio más pronunciados en la Serie A (-18%) y la serie B (-27%) el año pasado, según el informe de Partech.
Bello señala que si bien las redes de ángeles y los micro fondos de Loftyinc han ayudado a cubrir rondas de semillas y semillas previas, la brecha de financiación actual surge en la etapa de semillas tardías, donde las nuevas empresas necesitan soporte estructurado para escalar y asegurar el capital de la Serie A.
“En la pre-semilla y la semilla, hay mucha publicidad, pero para la Serie A, las preguntas que hacen los inversores son muy diferentes”, dijo. “Nuestro objetivo es llegar a la semilla, pero nuestro mandato es ayudarlo a llegar a la Serie A. Queremos ser la firma que obtenga nuevas empresas sobre esa joroba”.
Posicionar nuevas empresas para las rondas de la Serie A donde planea realizar inversiones de seguimiento y traer co-inversores también fortalecerá la tubería “oportunista” para los inversores africanos de primer nivel en las etapas de crecimiento de la Serie A y de crecimiento, como TLCOM Capital, Partechy Norrsken22.
Bello cube que Loftyinc se diferencia en el concurrido mercado de inversión en etapa temprana en África al aprovechar la experiencia y las redes operativas de sus socios. Con más de 200 inversiones y 14 salidas, el socio gerente postula que la empresa proporciona más que capital, ofreciendo acceso al mercado, soporte de desarrollo comercial y emparejamiento de inversores a sus compañías de cartera.
Loftyinc ha ampliado su equipo de liderazgo con su último fondo para mantenerse al día con su estrategia en evolución y su creciente cartera, un movimiento importante para la experiencia y la ejecución regionales a medida que invierte en nuevas empresas que requieren apoyo localizado.
En los últimos dos años, la firma agregó Mariam Kamel y Kevin Simmons como socios generales. Aplicarán su banca de inversión, inversión de ángeles y experiencia operativa de capital de riesgo en Medio Oriente y África para ayudar a profundizar la presencia de la empresa en las regiones de África, este, norte y francófono (donde al menos el 30% del fondo se desplegará).
“Aportan experiencia en fondos e inversores, lo que se vincula con nuestros planes de expansión y salida geográfica”, dijo Bello, y agregó que Oluwagbemi y Wulff continuarán administrando los fondos anteriores de Loftyinc mientras apoyan la transición a este fondo más grande y más estructurado.
Loftyinc Alpha cube que son innovaciones de respaldo las que impulsan la “economía cotidiana” de África. La mayor parte de eso girará en torno a los servicios financieros, que sigue siendo el sector más dominante en la tecnología africana, lo que representa el 60% de los Más de $ 2 mil millones en ofertas de capital Startups recaudadas el año pasado; logística y transporte; HealthTech; minorista; clima; y profunda tecnología e IA donde se aplican como facilitadores en los otros sectores.
La cartera de la firma abarca nuevas empresas, incluida la plataforma de financiación de vehículos con respaldo de Uber MohoAplicación comercial de estilo Robinhood de Egipto THNDRy plataforma de comercio electrónico B2B africano Cola de omnireta.
